智慧树知到答案期货及衍生品基础最新答案

第三章 单元测试

1、判断题：
期货交易的对象是标准仓单。（ ）
选项：
A:对
B:错
答案:

2、单选题：
合约价值是指（ ）期货合约代表的标的物的价值
选项：
A:每手

B:每吨

C:每计量单位

D:每条

答案:

3、多选题：
某种商品期货合约交割月份的确定，一般受该合约标的商品的（ ）等方面的特点影响
选项：
A:流通

B:储藏

C:生产

D:使用

答案:

4、单选题：
郑州商品交易所棉花期货合约最小变动价位是5元／吨，那么每手合约的最小变动值是（ ）
选项：
A:5

B:25

C:50

D:10

答案:

5、单选题：
下列不属于远期交易的特点的是（ ）。
选项：
A:远期交易保证金的多少由交易双方商定

B:远期交易的对象是非标准化合约

C:远期交易的信用风险较大

D:远期交易的主要履约方式是对冲了结

答案:

6、单选题：
下列关于期货交易保证金的说法，错误的是（ ）。
选项：
A:采用保证金的方式使期货交易具有高收益和高风险的特点

B:采用保证金的方式使得交易者能以少量的资金进行较大价值额的投资

C:保证金比率越低，杠杆率就越大

D:期货交易的保证金一般为合约价值的20％以上

答案:

7、单选题：
当日无负债结算制度，每日要对交易头寸所占用的（ ）进行逐日结算。
选项：
A:担保资金

B:交易资金

C:总资金量

D:保证金

答案:

8、多选题：
强行平仓可分为( )。
选项：
A:交易所对会员持仓实行的强行平仓

B:期货公司自己的平仓行为

C:客户自己的平仓行为

D:期货公司对客户持仓实行的强行平仓

答案:

9、单选题：
以下关于期货的结算说法错误的是（ ）。
选项：
A:期货的结算实行每日盯市制度，即客户以开仓后，当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果，在此之后，平仓之前，客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果

B:客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差

C:期货的结算实行每日结算制度。客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。当客户处于盈利状态时，只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额，则客户可以将超过部分提现；当处于亏损状态时，一旦保证金余额低于维持保证金的数额，则客户必须追加保证金，否则就会被强制平仓

D:客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出，也可由所有的单日盈亏累加得出

答案:

10、多选题：
下面对期货交割结算价描述正确的是（ ）。
选项：
A:有的交易所以该期货合约最后交易日的结算价为交割结算价

B:有的交易所以第一个交易日到最后交易日所有结算价的加权平均价为交割结算价

C:有的交易所是以合约交割配对日的结算价为交割结算价

D:交割商品计价以交割结算价为基础

答案:

第四章 单元测试

1、单选题：
企业通过套期保值，可以降低（）对企业经营活动的影响，实现稳健经营。（ ）
选项：
A:法律风险

B:政治风险

C:价格风险

D:操作风险

答案:

2、单选题：
套期保值能够起到风险对冲作用，其根本的原理在于，期货价格与现货价格受到相似的供求等因素影响，到期时两者的变动趋势（ ）。
选项：
A:趋同

B:完全一致

C:完全相反

D:相反

答案:

3、单选题：
套期保值本质上是一种转移风险的方式，是由企业通过买卖衍生工具将风险转移到（ ）的方式。
选项：
A:其他交易者

B:国外市场

C:政府机构

D:国内市场

答案:

4、单选题：
企业的现货头寸属于空头的情形是（ ）。
选项：
A:已按固定价格约定在未来购买某商品或资产

B:持有实物商品或资产

C:计划在未来卖出某商品或资产

D:已按某固定价格约定在未来出售某商品或资，尚未持有实物商品或资产

答案:

5、判断题：
现货市场与期货市场是两个各自独立的市场，会受到不同的经济因素的影响和制约，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势不相同。（ ）
选项：
A:对
B:错
答案:

6、判断题：
在评价套期保值效果时，应将期货头寸的盈亏和现货盈亏作为一个整体进行评价，两者冲抵的程度越大，规避风险的效果也就越好。（ ）
选项：
A:错
B:对
答案:

7、单选题：
卖出套期保值是为了（ ）。
选项：
A:获得期货价格上涨的收益

B:获得现货价格下跌的收益

C:规避现货价格下跌的风险

D:规避期货价格上涨的风险

答案:

8、单选题：
对买入套期保值而言，基差走强，（ ）。（不计手续费等费用）
选项：
A:有净盈利，实现完全套期保值

B:套期保值效果不能确定，还要结合价格走势来判断

C:有净损失，不能实现完全套期保值

D:期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值

答案:

9、多选题：
套期保值的种类包括（ ）。
选项：
A:近期套期保值

B:买入套期保值

C:卖出套期保值

D:远期套期保值

答案:

10、单选题：
如果基差为正且数值越来越小，或者基差从正值变为负值，或者基差为负值目绝对数值越来越大，则称这种基差的变化为（ ）
选项：
A:不变

B:趋近

C:走强

D:走弱

答案:

第五章 单元测试

1、单选题：
交易者以36750元／吨卖出8手铜期货合约后，以下操作符合金字塔式建仓原则的是（ ）。
选项：
A:该合约价格涨到37000元／吨时，再卖出4手

B:该合约价格跌到36720元／吨时，再卖出10手

C:该合约价格跌到36680元／吨时，再卖出4手

D:该合约价格涨到36900元／吨时，再卖出6手

答案:

2、单选题：
建仓时，投机者应在（ ）。
选项：
A:市场反弹时，就买入期货合约

B:市场一出现上涨时就买入期货合约

C:市场趋势已经明确上涨时，才买入期货合约

D:市场下跌时，就买入期货合约

答案:

3、多选题：
在期货投机交易过程中，须关注（ ）。
选项：
A:选择入市时机

B:基差变动

C:资金管理和风险管理

D:建仓和平仓方法

答案:

4、单选题：
和普通期货投机交易相比，期货价差套利风险（ ）
选项：
A:不确定

B:相同

C:小

D:大

答案:

5、单选题：
1月4日，某套利者以250元／克卖出4月份黄金期货同时以261元／克买入9月份黄金。假设经过一段时问之后，2月4，4月份价格变为255元／克，同时9月份价格变为272元／克，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利盈利为（ ）元／克
选项：
A:6

B:11

C:16

D:-5

答案:

6、多选题：
根据套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向不同，期货价差套利可分为（ ）。
选项：
A:卖出套利

B:买入套利

C:高位套利

D:低位套利

答案:

7、单选题：
在正向市场上，某投机者采用牛市套利策略，则他希望将来两份合约的价差( )
选项：
A:不变

B:无规律

C:缩小

D:扩大

答案:

8、单选题：
以下属于跨期套利的是（ ）。
选项：
A:卖出A期货交易所5月大豆期货合约同时买入A期货交易所5月豆粕期货合约

B:卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所6月锌期货合约

C:买入A期货交易所5月PTA期货合约，同时买入A期货交易所7月PTA期货合约

D:买入A期货交易所7月豆粕期货合约，同时卖出B期货交易所7月豆粕期货合约

答案:

9、单选题：
蝶式套利中，居中月份合约数量是较近月份和较远月份合约数量的( )
选项：
A:较大数

B:和

C:较小数

D:乘积

答案:

10、单选题：
下列关于跨品种套利的论述中，正确的是（ ）
选项：
A:原材料和成品之间的套利在中国不可以进行

B:跨品种套利只能进行农作物期货交易

C:利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利

D:互补品之间可以进行跨品种套利，但是互为替代品之间不可以

答案:

第六章 单元测试

1、多选题：
看跌期权是指期权买方选择出售标的资产的权利，看跌期权也称为( )
选项：
A:认购期权

B:买权

C:卖权

D:认沽期权

答案:

2、多选题：
期权交易中，按照对买方行权时间规定的不同，可以将期权分为（ ）。
选项：
A:欧式期权

B:中式期权

C:美式期权

D:日式期权

答案:

3、单选题：
下列选项中，关于期权说法正确的是（ ）。
选项：
A:与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金

B:期权买方行权时，期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约

C:期权买方可以选择行权，也可以放弃行权

D:任何情况下，买进或卖出期权都可以达到为标的资产保险的目的

答案:

4、多选题：
按照期权市场类型的不同，期权可以分为（ ）
选项：
A:商品期权

B:场外期权

C:场内期权

D:金融期权

答案:

5、多选题：
交易所期权，开仓卖出期权根据建仓头寸分为（ ）。
选项：
A:多头头寸

B:空头头寸

C:看跌期权空头头寸

D:看涨期权空头头寸

答案:

6、判断题：
标的资产价格的波动率越高，期权的时间价值就越大。（ ）
选项：
A:错
B:对
答案:

7、单选题：
某投资者以100元／吨的权利金买入玉米看涨期权，执行价格为2200元／吨，期权到期日的玉米期货合约价格为2500元／吨，此时该投资者的理性选择和收益状况为 （ ）
选项：
A:不执行期权，收益为0

B:执行期权，收益为300元／吨

C:执行期权，收益为200元／吨

D:不执行期权，亏损为100元／吨

答案:

8、单选题：
买进看涨期权的损益平衡点是（ ）。
选项：
A:期权价格

B:执行价格＋权利金

C:执行价格

D:执行价格－期权价格

答案:

9、单选题：
某投资者在5月份以4美元／盎司的权利金买入一张执行价为360美元／盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元／盎司卖出一张执行价格为360美元／盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元／盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，投机者的净收益是（ ）美元／盎司
选项：
A:0.5

B:2

C:3.5

D:1.5

答案:

10、判断题：
买进看涨期权需要支付一笔权利金，买进看跌期权不需要。（ ）
选项：
A:对
B:错
答案:

第七章 单元测试

1、单选题：
短期利率期货的报价方式是（ ）。
选项：
A:指数式报价法

B:价格报价法

C:美式报价发

D:欧式报价法

答案:

2、单选题：
中金所的国债期货采取的报价法是（ ）。
选项：
A:美式报价法

B:价格报价法

C:指数式报价法

D:欧式报价法

答案:

3、单选题：
外汇期货市场( )的操作实质上是为现货外汇资产“锁定汇价”,减少或消除其受汇价上下波动的影响。
选项：
A:远期

B:套利

C:投机

D:套期保值

答案:

4、单选题：
下列不属于影响股指期货价格走势的基本面因素的是( )。
选项：
A:行业周期因素

B:经济因素

C:国内外政治因素

D:股指期货成交量

答案:

5、单选题：
未来将购入固定收益债券的投资者,如果担心未来市场利率下降,通常会利用利率期货的( )来规避风险
选项：
A:卖出套利

B:买进套利

C:卖出套期保值

D:买入套期保值

答案:

6、单选题：
上海证券交易所2015年2月9日挂牌上市的股票期权是上证50ETF,合约的标的是( )。
选项：
A:上证50交易型开放式指数证券投资基金

B:上证50股票价格指数

C:深证50股票价格指数

D:沪深300股票价格指数

答案:

7、单选题：
股票期权买方和卖方的权利和义务是( )。
选项：
A:不相等的

B:卖方比买方权力大

C:相等的

D:视情况而定

答案:

8、判断题：
中国金融期货交易所目前有沪深300指数期权的交易。( )
选项：
A:错
B:对
答案:

9、多选题：
下列关于外汇衍生品交易的说法中，正确的是（ ）。
选项：
A:可以增强综合国力

B:可以获得暴利

C:可以帮助企业实现风险管理的目标

D:可以规避汇率风险

答案:

10、判断题：
远期汇率，即交易双方事先约定的，在未来一定日期进行外汇交割的汇率。（ ）
选项：
A:错
B:对
答案: